Imperial Energy ждет покупателя
Options
Imperial Energy ждет покупателя
Имя потенциального покупателя пока не называется. Возможно, партнером в сделке может выступить индийская государственная компания ONGC Group. В целях сделки стоимость Imperial оценена в $2,6 млрд. — с премией в 40% к текущей цене. В случае удачного закрытия сделки ONGC получит второй актив в России и может, по мнению аналитиков, перепродать как минимум половину его российской госкомпании.
Такая сделка позволит британцам залатать финансовые дыры и получить дополнительные инвестиции в проектах, а ONGC - расширить свое присутствие в России.
Imperial Energy создана в 2004 году, осуществляет геологоразведку и добычу нефти на территории Российской Федерации (Томская область) и в Казахстане. Около 10% акций Imperial Energy принадлежит ее основателю Питеру Левину, 55% - институциональным инвесторам. В России работают ее дочерние компании: ООО "Норд Империал", ООО "Альянснефтегаз", ООО "Сибинтернефть". Imperial Energy планирует довести ежесуточную добычу до 25 тыс. барр. к концу 2008 года и до 35 тыс. барр. - до конца 2009 года. Чистый убыток компании в прошлом году составил 42,5 млн долл. против 14,6 млн долл. в 2006 году.
Попытки продать долю в компании IE предпринимала еще в прошлом году, пишет сегодня РБК daily. Тогда Газпромбанк предложил выкупить допэмиссию акций и получить 25% долю в Imperial Energy. Но сделка не состоялась. Причины срыва переговоров так до конца и не были ясны. Одни полагали, что Imperial Energy не устроила предложенная банком сумма сделки. Другие отмечали, что Газпромбанк сам решил отказаться от покупки доли в компании, учитывая претензии к ней со стороны Росприроднадзора.
В то же время чиновники ведомства обвиняли компанию в завышении показателей запасов нефти, предоставленных аудитором DeGolyer & MacNaughton, так как они оказались значительно выше данных российской Государственной комиссии по запасам полезных ископаемых (ГКЗ). Конфликт сошел на нет в апреле этого года, когда IE представила новые данные аудиторской проверки, согласно которым объем запасов по категориям С1 и С2, зарегистрированный ГКЗ по официальной методике увеличился за последние два года на 630%, до 432 млн барр. нефтяного эквивалента.
Рынок и эксперты отрасли положительно оценили новость о возможном британско-индийском партнерстве. Котировки акций IE значительно поднялись, и ее рыночная капитализация после выхода новости достигла 994 млн фунтов стерлингов (1,24 млрд евро).
Инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров, утверждает, что речь идет об индийской ONGC и о покупке 100% акций компании, пишет сегодня «Коммерсантъ». Того же покупателя называет газета Times of India.
По словам собеседника "Ъ", сделка готовилась с января, но одобрение совета директоров Imperial Energy и управления по финансовым услугам Великобритании (FSA) было получено только в июне. Организаторами со стороны ONGC выступает Deutsche Bank, Imperial Energy — Merrill Lynch, говорит собеседник "Ъ". По его словам, 22-24 июля должна завершиться due diligence.
Собеседник "Ъ" говорит, что цена акций составит не менее £12,9 ($25,7) за штуку. Это дает оценку компании в $2,62 млрд — на 67% выше пятничной капитализации и на 40,2% выше вчерашней. На новостях о сделке акции Imperial выросли на 23%, после коррекции к концу дня рост составил 19,17%.
Артем Кончин полагает, что ONGC, если купит 100% Imperial, то потом может продать 50% "Газпром нефти" или "Роснефти". Причем, добавляет он, поскольку обе госкомпании располагают не такими значительными свободными средствами, может быть использован механизм опциона или продажи в счет будущих денежных потоков, как произошло с "Удмуртнефтью". Но даже при продаже по справедливой стоимости и за деньги такая сделка будет выгодной для российских госкомпаний — $2,9 за баррель доказанных запасов по сравнению с $4,9, за которые "Газпром нефть" купила 50% "Томскнефти". Аналитик Dresdner Kleinwort Константин Резников соглашается, что продажа доли в Imperial российской госкомпании может быть дополнительной гарантией стабильности для ONGC.
Энергетика мира, энергетика бизнес, энергетика нефть
Такая сделка позволит британцам залатать финансовые дыры и получить дополнительные инвестиции в проектах, а ONGC - расширить свое присутствие в России.
Imperial Energy создана в 2004 году, осуществляет геологоразведку и добычу нефти на территории Российской Федерации (Томская область) и в Казахстане. Около 10% акций Imperial Energy принадлежит ее основателю Питеру Левину, 55% - институциональным инвесторам. В России работают ее дочерние компании: ООО "Норд Империал", ООО "Альянснефтегаз", ООО "Сибинтернефть". Imperial Energy планирует довести ежесуточную добычу до 25 тыс. барр. к концу 2008 года и до 35 тыс. барр. - до конца 2009 года. Чистый убыток компании в прошлом году составил 42,5 млн долл. против 14,6 млн долл. в 2006 году.
Попытки продать долю в компании IE предпринимала еще в прошлом году, пишет сегодня РБК daily. Тогда Газпромбанк предложил выкупить допэмиссию акций и получить 25% долю в Imperial Energy. Но сделка не состоялась. Причины срыва переговоров так до конца и не были ясны. Одни полагали, что Imperial Energy не устроила предложенная банком сумма сделки. Другие отмечали, что Газпромбанк сам решил отказаться от покупки доли в компании, учитывая претензии к ней со стороны Росприроднадзора.
В то же время чиновники ведомства обвиняли компанию в завышении показателей запасов нефти, предоставленных аудитором DeGolyer & MacNaughton, так как они оказались значительно выше данных российской Государственной комиссии по запасам полезных ископаемых (ГКЗ). Конфликт сошел на нет в апреле этого года, когда IE представила новые данные аудиторской проверки, согласно которым объем запасов по категориям С1 и С2, зарегистрированный ГКЗ по официальной методике увеличился за последние два года на 630%, до 432 млн барр. нефтяного эквивалента.
Рынок и эксперты отрасли положительно оценили новость о возможном британско-индийском партнерстве. Котировки акций IE значительно поднялись, и ее рыночная капитализация после выхода новости достигла 994 млн фунтов стерлингов (1,24 млрд евро).
Инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров, утверждает, что речь идет об индийской ONGC и о покупке 100% акций компании, пишет сегодня «Коммерсантъ». Того же покупателя называет газета Times of India.
По словам собеседника "Ъ", сделка готовилась с января, но одобрение совета директоров Imperial Energy и управления по финансовым услугам Великобритании (FSA) было получено только в июне. Организаторами со стороны ONGC выступает Deutsche Bank, Imperial Energy — Merrill Lynch, говорит собеседник "Ъ". По его словам, 22-24 июля должна завершиться due diligence.
Собеседник "Ъ" говорит, что цена акций составит не менее £12,9 ($25,7) за штуку. Это дает оценку компании в $2,62 млрд — на 67% выше пятничной капитализации и на 40,2% выше вчерашней. На новостях о сделке акции Imperial выросли на 23%, после коррекции к концу дня рост составил 19,17%.
Артем Кончин полагает, что ONGC, если купит 100% Imperial, то потом может продать 50% "Газпром нефти" или "Роснефти". Причем, добавляет он, поскольку обе госкомпании располагают не такими значительными свободными средствами, может быть использован механизм опциона или продажи в счет будущих денежных потоков, как произошло с "Удмуртнефтью". Но даже при продаже по справедливой стоимости и за деньги такая сделка будет выгодной для российских госкомпаний — $2,9 за баррель доказанных запасов по сравнению с $4,9, за которые "Газпром нефть" купила 50% "Томскнефти". Аналитик Dresdner Kleinwort Константин Резников соглашается, что продажа доли в Imperial российской госкомпании может быть дополнительной гарантией стабильности для ONGC.
Энергетика мира, энергетика бизнес, энергетика нефть