ТГК-8 намерена привлечь 24 млрд.рублей за счет допэмиссии акций.

Options

ТГК-8 намерена привлечь 24 млрд.рублей за счет допэмиссии акций.

Компания определила объявленные акции в количестве 932 млрд. 371 млн. 278,802 тыс. обыкновенных акций номиналом 0,01 руб. По сообщениям пресс-службы ТГК-8, «цену размещения дополнительных акций определит совет директоров ОАО «ЮГК ТГК-8» после окончания срока действия преимущественного права. При этом она будет равна  максимальной цене приобретения одной акции, указанной в офертах потенциальными приобретателями, и будет одинаковой как для лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций, так и для иных приобретателей. Цель допэмиссии - привлечение денежных средств в объеме до 24 млрд. руб». Как известно, основные акционеры компании  - РАО "ЕЭС России" (50,01% уставного капитала), ЗАО "Энергостратегия" (15,81%) и ЗАО "Промрегион Холдинг" (16,28%).  

По мнению директора ростовского представительства брокерского дома «Открытие» Александра Жукова, «исходя из того, что компания привлекла крупных андеррайтеров, размещение будет рыночным. По всей видимости, часть выпуска приобретет один из крупных акционеров ТГК-8  -Промрегион Холдинг, т. к. у него есть возможность довести свой пакет до контрольного. Промрегион Холдинг действует в интересах Лукойла, для которого ТГК-8 может стать надежным потребителем газа из его прикаспийских месторождений. Вместе с тем часть выпуска наверняка попадет на торговые площадки и значительно повысит ликвидность этой бумаги. Думаю, , доля акций в свободном обращении достигнет 4-5%. На сегодня, по моим оценкам, это менее 1 %.На мой взгляд, компания вполне способна привлечь заявленные 24 млрд, для этого вполне достаточно разместиться по 0.026 руб за акцию, вместе с тем акции сегодня торгуются на уровне 0.033,а бывало и лучше. Таким образом, дальнейшее развитие событий будет зависеть от окончательной цены размещения, и позиции РАО ЕЭС по реализации своего права на преимущественное право покупки акций данной эмиссии».

ДЛЯ СПРАВКИ:
 ОАО «Южная генерирующая компания - ТГК-8» зарегистрировано 22 марта 2005 года в Астрахани. Компания объединила генерирующие мощности «Астраханской региональной генерирующей компании», «Генерирующей компании «Волжская», «Ростовской генерирующей компании», «Дагестанской тепловой генерирующей компании», «Ставропольской генерирующей компании», которые с 1 июня 2006 года присоединены к ТГК-8 и перешли на единую акцию.
ОАО «ЮГК ТГК-8» также владеет 66,9% акций ОАО "Кубанская генерирующая компания", на базе генерирующих активов которой создан филиал «Кубанская генерация».

Программа подготовки и размещения допэмиссии ТГК-8 была одобрена советом директоров РАО «ЕЭС России» 27 апреля 2007 года. Организаторами  размещения допэмиссии объявлены JP Morgan и ИФК Метрополь. Примечательно, что весной прошлого года руководство компании заявляло о том, что за счет допэмиссии может быть привлечено 200-400 млн. долларов. Предполагается, что полученные денежные средства пойдут на объекты инвестиционной программы ТГК-8 – реконструкцию и строительство энергетических мощностей в Краснодарском крае, Астраханской и Волгоградской области.
По мнению аналитиков ростовского филиала ООО «Брокеркредитсервис»,   ТГК-8 разметит не все акции: «Согласно плану Южной генерирующей компании, на период до 2015 года планируются вложения в размере 75 млрд руб. ($2.9 млрд), следовательно,
за счет допэмиссии будет профинансирована треть десятилетней программы. Крупнейшими инвестпроектами ТГК-8 являются строительство блока 450 МВт
на Краснодарской ТЭЦ (11.8 млрд руб.), строительство замещающего блока на Астраханской ГРЭС (110 МВт), Астраханской ТЭЦ-2 (410 МВт).  Потенциальным приобретателем дополнительной эмиссии ТГК-8 является Промрегионхолдинг - структкура, аффилированная ЛУКОЙЛу.  Приобретение всего объема допэмиссии предполагает, что доля Промрегионхолдинга вырастат до контрольной.
Однако мы полагаем, что для получения 50%+1 акция необходим меньший объем дополнительной эмиссии. Поэтому мы не исключаем, что ТГК-8 разместит не все акции, в результате чего цена размещения может оказаться на 10-15% выше рынка».

 Елена Сергеева, Ростов-на-Дону
Разработанно в AppsGroup

О проекте

EN

Полная версия

Close
Яндекс.Метрика