Взгляд на рынок

Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 1.29% и закрылся на уровне 1254.19 пункта, индекс Nasdaq повысился на 2.35% до 2699.44, индекс DJIA увеличился на 0.89% до 11913.62. Американские индексы снова закрылись в значительном плюсе по итогам дня, при этом индекс Nasdaq вслед за DJIA вышел в плюс с начала 2011 года, а S&P находится на грани этого события. Среди факторов роста на этот раз компания Caterpillar, чьи акции выросли на 5% после сильного квартального отчета. Кроме этого, инвесторы позитивно отреагировали на несколько новостей о поглощениях, хорошие производственные данные из Китая и отсутствие негатива в Европе (за исключением не оправдавшего ожиданий композитного индекса PMI на уровне 47.2). Комментарии от ФРС относительно возможности QE3 также добавили оптимизма. Участники рынка продолжают ожидать развития ситуации в Европе и деталей плана помощи до 26 октября. В целом ситуация на рынке остается нестабильной при недостатке уверенности инвесторов. Индекс VIX снизился, но находится на высоком уровне 29.26, отражая неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 2 б.п. до 3.25%, а 10-летних – упала на 1 б.п. до 2.21%.

Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei понизился на 0.89%, китайский Shanghai Composite вырос на 1.25%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.21%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.31%.

Доллар не меняется относительно корзины валют (USD index 76.20 (+0.07%)). Доллар консолидируется относительно корзины валют, значительно скорректировавшись от равновесного в краткосрочном периоде уровня 77. Центральной темой остается принятие европейскими лидерами решения о фонде помощи и реструктуризации греческого долга. В долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.391; -0.11%) скорректировался, однако остается на уровне своих локальных максимумов против доллара, поддерживаемый рыночными ожиданиями относительно мер по разрешению долгового кризиса, которые европейские лидеры огласят к среде. Рынок продолжает испытывать недостаток конкретики, и достаточность действий, предпринятых для разрешения европейского долгового кризиса, пока остается под сомнением. Принятые на выходных решения не впечатлили инвесторов; 26 октября ситуация станет более прозрачной. Пятилетние СDS Греции превышают 5960 пунктов, Португалии – 1110 пунктов, Ирландии – 770 пунктов, Италии – 440 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется сильно ниже линии нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, а также восходящего годового тренда. Важное сопротивление на уровне $1.41 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд), долгосрочная поддержка на $1.30. Иена (USD/JPY 76.07; -0.07%) не меняется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.882; +0.17%) ослаб относительно доллара.

Цены на нефть меняются в разных направлениях. Так, декабрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $111.21 (-0.22%), а WTI торгуется у отметки $91.64 (+0.41%). Нефть Brent остается вокруг отметки $111 на фоне опасений относительно состояния экономики Европы, а WTI снова выросла на хороших отчетах американских компаний. Теперь внимание снова будет обращено на данные по запасам от API, а затем министерства энергетики. Тем не менее, волатильность продолжает оставаться высокой, и в среднесрочной перспективе рыночная конъюнктура зависима от единичных событий. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.

25 октября российский фондовый рынок падает на открытии. Индекс ММВБ упал на 0.40% до 1476.9. Локальный оптимизм на западных рынках продолжает преобладать, однако сегодня российский рынок корректируется после значительного роста. Индекс ММВБ уверенно преодолел сопротивление на уровне 50-дневной средней (1441), покинув коридор между 20-дневной (1385) и 50-дневной средней (1441). Следующее техническое сопротивление на уровне 1500. На этой неделе продолжаем пристально следить за новостями относительно долговой ситуации Греции и расширения фонда помощи, а также за продолжением сезона корпоративных отчетов в США.

Сегодня в 18:00 выйдут индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда в США. До открытия рынка отчитываются 3M и UPS, после закрытия – Amazon и Broadcom.