«РБК daily», «Коммерсантъ», «Ведомости», «Российская газета», «Business Insider», «The Wall Street Journal»

«РБК daily», «Коммерсантъ», «Ведомости», «Российская газета», «Business Insider», «The Wall Street Journal»

Энергетики предлагают свои правила игры на рынке мощности

Долгосрочный рынок мощности несовершенен и требует кардинальных доработок, считают генераторы. Как стало известно РБК daily, энергокомпании подготовили целый пакет предложений по изменению действующих правил работы рынка электрической энергии и мощности. Если они заработают, по мнению генераторов, это позволит наладить инвестиционный климат и снизить стоимость мощности для потребителей.
Либерализованный долгосрочный рынок мощности действует в России чуть больше двух месяцев, но уже сейчас вызывает множество нареканий от энергокомпаний. По результатам конкурентных отборов мощности (КОМ) на 2011 год 54% генераций работают с ценовым ограничением (price cap), 26% работают в условиях конкуренции, 16% считаются «вынужденными» генераторами и 4% — «самыми дорогими». Таким образом, 74% генераций так или иначе регулируются государством, что противоречит идее свободного рынка.
Энергокомпании считают, что задачи, которые ставились при введении рынка мощности, не выполняются. Это может привести к оттоку инвестиций из отрасли, повлиять на объемы модернизации и снизить и без того низкую надежность единой энергосистемы. «В настоящее время участники рынка вместе с органами исполнительной власти и инфраструктурными организациями обсуждают варианты изменений в модели долгосрочного рынка мощности (ДРМ), однако о конкретных результатах говорить преждевременно», — рассказали в КЭС-Холдинге. Сейчас эксперты просчитывают экономическую целесообразность новых предложений, после чего планируется направить их на рассмотрение в Минэнерго.
РБК daily удалось ознакомиться с документом, который содержит два варианта изменений. Для реализации первой схемы энергетики считают нужным сократить количество зон свободного перетока (ЗСП) исходя из физической возможности осуществлять перетоки энергии между ними, поднять уровень максимально возможной цены для появления реальных стимулов вкладывать средства в модернизацию и строительство новых мощностей. Также, по мнению энергетиков, необходимо пересмотреть подход к тарифицированию дорогой вынужденной генерации, ввести механизм подачи ценовых заявок на рынок на сутки вперед (РСВ) потребителями и изменить правила КОМ. В частности, дать возможность генераторам перекладывать на заявку на РСВ убытки от продажи энергии в «дешевые» часы и от КОМ. К компаниях уверены, что таким образом будут созданы действующие механизмы финансирования строительства и модернизации мощностей, снизится стоимость электроэнергии и будет обеспечено развитие рынка мощности.
Второй вариант, предлагаемый генераторами, — переход к одноставочной модели рынка с доплатами по мощности. Для этого, по мнению энергетиков, необходимо установить два вида доплат — базовую за мощность (будет планомерно снижаться в течение пяти лет) и индивидуальные доплаты, например за отказ от перекрестного субсидирования между производством электричества и тепла. При этой схеме предполагается отменить КОМ и оставить неизменным механизм ДПМ (договор предоставления мощности). Потребители и гарантирующие поставщики начнут подавать заявки на РСВ на 100% объема, а розничные потребители смогут напрямую заключать контракты с поставщиками ОРЭМ. В итоге у потребителей появятся инструменты сдерживания цен на электроэнергию, а генераторы начнут конкурировать за максимальную выработку.


Сделке по Ковыкте могут дать задний ход
    
Продажа одного из крупнейших в России Ковыктинского месторождения газа может обернуться скандалом. Минэкономики и Минэнерго считают завышенной сумму, которую "Газпром" согласился заплатить за активы владеющей лицензией на Ковыкту "РУСИА Петролеум",— в целом около 35 млрд руб. В результате победителем торгов могут признать второго претендента — структуру "Роснефтегаза", предложившую немногим более 15 млрд руб. Но проиграет в итоге только продавец в лице ТНК-ВР — "Роснефтегаз" готов перепродать активы "Газпрому".
Сегодня конкурсный управляющий "РУСИА Петролеум" Олег Сметанин должен подписать с представителями "Газпрома" договор о приобретении имущества компании. Монополия на прошлой неделе выиграла торги по покупке этих активов за 22,3 млрд руб. (без НДС). Однако сделка может сорваться, пишет "Коммерсантъ".
Дело в том, что "Газпром" решил принять участие в торгах неожиданно и предложил намного больше, чем второй претендент — также государственный "Роснефтегаз" (15,9 млрд руб.). Кроме того, монополия должна выкупить у Восточно-Сибирской газовой компании (принадлежит ТНК-ВР и властям Иркутской области) газопровод для поставок газа с Ковыкты. В результате общая сумма сделки с учетом НДС получается на уровне 35-36 млрд руб.
Уже в конце недели обычно с трудом согласовывающие свои позиции "Газпром" и "Роснефтегаз" (владеет госдолей в "Роснефти"; совет директоров возглавляет вице-премьер Игорь Сечин) осознали, что выигрывает от сделки только ТНК-ВР. В результате они нашли выход из ситуации. "Газпром" участвовал в торгах без одобрения совета директоров и директивы правительства, хотя она требуется по уставу монополии. Это может стать предлогом для признания заявки "Газпрома" недействительной. Тогда победителем объявят дочернюю структуру "Роснефтегаза" — "Востокгазинвест".
"РУСИА Петролеум" владеет лицензией на Ковыктинское газоконденсатное месторождение с запасами газа по категориям С1+С2 — 2 трлн кубометров. Основные акционеры компании — структуры ТНК-BP (62,9% акций), ОГК-3 (24,99% акций) и администрация Иркутской области (10,78% акций). Финансовые проблемы "РУСИА Петролеум" связаны с многолетней угрозой отзыва лицензии за невыполнение ее условий. Претензии к компании предъявляли еще в 2006 году. В 2007 году ТНК-ВР договорилась о продаже "РУСИА Петролеум" "Газпрому" примерно за $1 млрд, но из-за кризиса сделка не состоялась. После этого компания начала переговоры с "Роснефтегазом". Летом 2010 года "РУСИА Петролеум" обратилась в суд с заявлением о собственном банкротстве (основной акционер и кредитор — ТНК-ВР предъявила требования о досрочном погашении части долга, в целом на 11,9 млрд руб.) и в конце октября была признана несостоятельной.
Валерий Нестеров из "Тройки Диалог" считает, что развитие событий вокруг Ковыкты свидетельствует о "несогласованности работы органов федеральной власти и о конфликте различных групп интересов". При этом переплата "Газпромом" 5 млрд руб. (если задаток не будет возвращен) на приобретении Ковыкты выглядит не слишком серьезно на фоне осенней сделки по продаже монополией доли в НОВАТЭКе на треть ниже рыночной цены, отмечает Александр Назаров из ИФК "Метрополь". Аналитик полагает, что, даже если Ковыкта достанется "Роснефтегазу", освоить месторождение может только "Газпром", который в итоге и получит месторождение.

Сообразили на троих

Три страны - экспортера нефти Кувейт, ОАЭ и Нигерия решили увеличить добычу нефти, чтобы снизить цены на мировом рынке. Таким образом они поддержали крупнейшего экспортера - Саудовскую Аравию. Эта страна первой отреагировала на события в Ливии и пообещала увеличить добычу приблизительно на 700 тысяч баррелей в сутки еще в конце февраля, пишет "Российская газета".
Правда, даже несмотря на усилия Эр-Рияда, цена не нефть европейской марки Brent за последние пару недель достигла максимума с сентября 2008 года. Последние дни ее цена колебалась в районе 115 долларов за баррель. Однако известие от экспортеров сумело значительно успокоить рынок. Вчера цена на нефть Brent снизилась до 112 долларов, что на семь долларов меньше пика, зарегистрированного после начала волнений в Ливии в феврале.
Кувейт, ОАЭ и Нигерия увеличат добычу на 300 тысяч баррелей в сутки. Этого должно хватить для компенсации потерь от падения добычи нефти в Ливии. Там она сократилась приблизительно на миллион баррелей в сутки.
Решение членов ОПЕК последовало на следующий день после заявления главы администрации Барака Обамы Уильяма Дейли о возможности раскупоривания стратегических запасов топлива. В США они составляют 700 миллионов баррелей. Так американцы хотели избежать дополнительных трат из-за роста цен. Дейли при этом отметил, что на такой шаг власти пойдут только в крайнем случае. Очевидно, что после повышения добычи в трех странах США от этой идеи откажутся.
Свои действия экспортеры нефти обосновали тревогой за только восстанавливающуюся после кризиса мировую экономику. Однако многие эксперты не сомневаются, что не последнюю роль здесь сыграла американская дипломатия. В странах Персидского залива позиции США особенно сильны. Военные базы этой страны есть в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Катаре, Бахрейне и Омане. Все эти государства считаются важными союзниками США в регионе, а потому решение, скорее всего, было принято при их непосредст венном содействии.
При этом согласованной позиции ОПЕК по данному вопросу не существует. Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейту и Нигерии внутри организации противостоят Иран и Алжир. Они выступают против повышения добычи и отрицают наличие чрезвычайной ситуации из-за недостатка топлива на рынке.
    

«Газпром» на 11% увеличил прибыль за счет беспорядков в Ливии

«Газпром» входит в число десяти крупнейших мировых неф­тегазовых компаний, заработавших за счет беспорядков в Северной Африке, пишет РБК daily. А с учетом растущих цен на энергоносители и ежедневного падения поставок из Ливии капитализация российского монополиста с 15 февраля увеличилась на 10,8%, до 180 млрд долл.
По данным Международного агентства по атомной энергетике (МАГАТЭ), Ливия недопоставляет 1,6 млн барр. в день. Нефтедобыча в Ливии снизилась до 700—750 тыс. барр. в сутки. Сейчас интенсивность поставок упала до 4,4 млн барр. сырой нефти в неделю. Ежедневно потребители испытывают недостаток в 1 млн барр. нефти, чем и воспользовались мировые нефтегазовые компании.
Аналитики группы Citi, данные которых приводит издание "Business Insider", составили топ-10 мировых компаний, которым пришелся на руку арабский кризис. По их подсчетам, по отношению к предыдущему месяцу больше всего выгоды извлекла канадская компания Canadian Natural Resources Ltd, увеличившая прибыль на 32,03%. Следом идет Alliance Oil, образованная в 2008 году путем слияния шведской компании West Siberian Resources и российского «Альянса», которая заработала за месяц на 28% больше. Замыкает тройку выигравших южноафриканская Sasol (26,36%).
Крупнейшая топливная корпорация Канады Imperial Oil прибавила к прибыли 19,06%. Далее в списке идут японская Inpex (15,45%), американская Chevron Corp. (14,77%), китай­ская CNOOC (13%), американская Devon Energу (10,97%). Замыкают десятку китайская PetroChina (10,6%) и российский «Газпром», добавивший себе дополнительные 10%.
Впрочем, высокие цены на нефть и увеличение поставок нефти за счет беспорядков в Ливии позволили газовой монополии вырасти в капитализации. При этом акции «Газпрома» росли гораздо лучше его прибыли среди коллег в рейтинге Citi.
Так, по расчетам аналитика Банка Москвы Дениса Борисова, лидеру среди заработавших на кризисе Canadian Natural Resources Ltd удалось закрепиться лишь на втором месте по росту стоимости акций. Они поднялись в цене на 12,4%, подняв капитализацию до 55,8 млрд долл. Лучше всех росли бумаги Imperial Oil — на 14,9% (45,77 млрд долл.). А вот «Газпрому» досталось почетное третье место. Его капитализация с 15 февраля составила 180 млрд долл., акции за это время выросли на 10,8%. Хуже всех поднялась в цене PetroChina — на 4% (320 млрд долл.).


«Роснефть» заправляет

«Роснефть» всерьез взялась за развитие бункеровочного бизнеса: за три года госхолдинг удвоил продажи топлива в российских портах и нацелился на международный рынок, пишет газета "Ведомости".
В бункеровке «Роснефть» новичок: заправлять суда она начала лишь в конце 2007 г. Это были точечные операции с небольшими объемами. За первые полгода работы компания реализовала только около 100 000-150 000 т. В 2010 г. объем продаж составил уже более 1,8 млн т. Это на 50% больше, чем годом ранее (1,193 млн т), и почти в 2,5 раза выше показателей 2008 г. Выручка «Роснефти» от продаж бункерного топлива конечным потребителям в 2010 г. составила $739 млн против $426 млн в 2009 г., сказано в материалах на сайте «Роснефти».
Новым бизнесом управляют дочерние «РН-бункер» и Rosneft Marine. В собственности госхолдинга 14 заправочных терминалов, крупнейшие из них — в Архангельске, Мурманске и Находке. «Роснефть» поставляет топливо в порты рек Волги, Лены и Амура, следует из отчетов компании. В 2010 г. на речную бункеровку пришлось 276 200 т, на морскую — почти в 6 раз больше (1,542 млн т).
«Роснефть» стала третьей из крупных нефтяных компаний страны (после «Лукойла» и «Газпром нефти»), решившей всерьез развивать бункеровку. «Дочка» «Газпрома» вышла на рынок почти одновременно с «Роснефтью» — в конце 2007 г. С тех пор «Газпромнефть марин бункер» удвоила объемы продаж: 1,5 млн т в 2010 г. против 857 000 т в 2008 г.
Выход нефтяных компаний на российский рынок бункеровки серьезно изменил расположение сил на нем, отмечает директор по развитию Argus Media Михаил Перфилов. По его оценкам, на долю крупнейших холдингов сегодня приходится уже около 70% рынка. «Роснефть» и «Газпром нефть» оценивают свои доли примерно в 20%. Последняя ранее рассчитывала занять до 30% рынка к 2015 г., но теперь планирует взять эту планку лишь к 2020 г., говорит представитель «Газпром нефти». Скорректировала планы и «Роснефть»: изначально госхолдинг планировал продавать к 2015 г. до 10 млн т, текущий прогноз — только 3 млн т. У «Газпром нефти» планы скромнее — 1,9 млн т к 2015 г. Корректировка прогнозов вынужденная, объясняют представители компаний: производство высокосернистого топлива в мире снижается, и рынок, в том числе бункеровочный, движется в сторону увеличения потребления светлых нефтепродуктов.
Российский рынок уже поделен, констатирует Перфилов. Возможности для роста компаний он видит в освоении зарубежных рынков. Первые шаги в этом направлении компании уже сделали. В конце 2010 г. «Газпром нефть» осуществила международную бункеровку в порту Стамбула, сказал представитель компании. А «Роснефть» сообщала, что договорилась с турецкой Calik о создании СП по бункеровке судов на Черном море и задумалась о создании бункеровочной «дочки» в Сингапуре.


«Газпром нефть» продаст еще одну сервисную «дочку» за 50 млн долларов

До конца марта еще у одного сервисного подразделения «Газпром нефти» появится новый владелец. За геофизический актив компании борются Weatherford и «Башнефтегеофизика», которая на четверть принадлежит Schlumberger. Оба покупателя готовы заплатить за геофизическую «дочку» «Газпром нефти» более 50 млн долл.
«Газпром нефть» продолжает распродавать свои сервисные подразделения. Единого покупателя для всего пакета активов «Газпромнефть-нефтесервиса» найти не удалось, поэтому компания распродает свои активы по частям. Следующим в очереди на продажу стоит «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегазгеофизика» (ГН-ННГГФ). По данным РБК daily, сделка может быть закрыта до конца месяца, сейчас завершается процесс подготовки конкурсных документов.
Претендентов на покупку этого актива всего двое — швейцарская Weatherford, которая входит в тройку мировых лидеров в сфере нефтегазового сервиса, и российская «Башнефтегеофизика» (БНГФ).
На внеочередном собрании акционеров БНГФ, которое запланировано на конец недели, должно быть одобрено решение о покупке и привлечении кредита на ее финансирование. Кредитором выступит Сбербанк. Размер займа составляет 300 млн руб. (7,9% от стоимости активов компании), размер совокупных обязательств — 1,46 млрд руб. Сделка с ГН-ННГГФ оценивается в 1,5 млрд руб., или 50 млн долл.
Эксперты считают, что в борьбе за актив больше преимуществ у компании Weatherford. Но шансы башкирской компании существенно возрастают, если иметь в виду ее влиятельных акционеров. Недавно 27% БНГФ приобрела Schlumberger, причем не напрямую, а через третью сторону. По данным отчетности за четвертый квартал 2010 года, акционерами БНГФ были ЗАО «Геоинкон» (12,76%), ООО «Геосейссервис» (19,89%), Atonline Limited (17,9%), Renaissance Securities (Cyprus) Limited (10%) и ООО «Три А» (16,73%).
Schlumberger вполне могла решиться на покупку ГН-ННГГФ через третьи руки. Schlumberger уже использовала подобную схему для приобретения активов. Если это действительно так, то Schlumberger играет с огнем. Компания работает на специфическом рынке, где остро стоит вопрос защиты информации. Подобные действия могут не понравиться государству.
Кто бы ни был победителем конкурса, для него ГН-ННГГФ в любом случае станет существенной прибавкой к существующему бизнесу. По некоторым оценкам, доля «дочки» «Газпром нефти» на рынке промысловой геофизики составляет около 12%, в то время как у Weatherford сейчас только 2%. Что касается «Башнефтегеофизики», то компания фактически сможет удвоить свой бизнес.


ТНК-ВР не удастся купить активы ВР в Алжире

По версии алжирской стороны, ВР решила отказаться от сделки, поскольку ей больше не нужны деньги на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе. В самой ТНК-ВР об этом пока ничего не знают, пишет "Коммерсантъ". Аналитики считают, что причиной прекращения переговоров мог стать также конфликт между компаниями из-за соглашения ВР и "Роснефти" о работе на российском шельфе.
Министр энергетики Алжира Юсеф Юсфи в интервью "The Wall Street Journal" сообщил, что BP отказалась от планов продажи алжирских активов российской ТНК-ВР. "BP решила отменить свои планы по продаже",— заявил господин Юсфи. По его мнению, это можно считать знаком доверия к Алжиру на фоне беспорядков в Северной Африке. Министр предположил, что причиной отказа могло стать то, что компании больше не нужны средства для ликвидации последствий аварии в Мексиканском заливе. "Можно предположить, что они уверены в потенциале своих нефтегазовых активов и решили остаться",— считает господин Юсфи.
ВР объявила о распродаже активов по всему миру на $30 млрд после аварии на платформе в Мексиканском заливе в апреле 2010 года. В Алжире ВР работает с государственной Sonatrach и французской Total. Основные активы — по 33,14% в двух проектах на месторождениях In Salah. В рамках одного из них компания ведет добычу газа на четырех месторождениях в южной Сахаре, в рамках второго — разведку четырех газовых месторождений на юге страны. Ориентировочное начало добычи — 2013 год. Кроме того, у ВР есть блокпакет в месторождениях In Amenas, где добывается и производится природный газ, конденсат и СПГ на четырех участках бассейна Иллизи на юго-востоке страны. Объем добычи — 8 млрд кубометров газа и 2,4 млн тонн жидких фракций в год. Переговоры с ТНК-ВР о покупке алжирских активов официально начаты осенью.
Алексей Кокин из "Уралсиба" отмечает, что у ВР действительно уже нет острой необходимости в деньгах благодаря высоким ценам на нефть, так что компания могла отказаться от продажи важных для нее активов. В то же время для ТНК-ВР Алжир нельзя назвать стратегическим регионом. Аналитик отмечает, что отдельные газовые активы мало вписываются в стратегию компании. "Куда более логичен интерес ТНК-ВР к нефтяным проектам ВР во Вьетнаме, где компания может получить полную цепочку производства",— полагает он. К тому же, добавляет господин Кокин, остается открытым конфликт между ТНК-ВР, ВР и "Роснефтью", касающийся совместной работы на российском шельфе, и это также могло стать причиной прекращения переговоров о продаже активов. Виталий Крюков из "ИФД-Капитала" согласен, что "катастрофы" в отказе ВР от продажи активов в Алжире нет. Но, добавляет аналитик, еще не факт, что компании действительно прервали переговоры, так как официального заявления об этом не было.


Нефтяников заставят утроить объемы реализации нефтепродуктов через биржу

Говоря о 15% продаж нефтепродуктов через биржу, чиновники имели в виду не долю от объема реализации на внутреннем рынке, а все количество топлива, которое производится на российских НПЗ. В компаниях планами правительства недовольны. Однако правительство решило не уступать, для нефтяников уже составлен график поставок топлива на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) вплоть до конца года. На бирже должно быть продано около 25 млн т нефтепродуктов, или треть от внутреннего рынка, пишет РБК daily.
То есть если в прошлом году на российских НПЗ было произведено 177,2 млн т нефтепродуктов (81,8 млн т составило внутреннее потребление), на бирже должно быть продано 26 млн т. Это почти в 3,5 раза больше, чем сейчас: в 2010 году компании реализовали через биржевые площадки всего 7,9 млн т, или 9,6% российского рынка.
В феврале нефтяники уже получили помесячный план реализации нефтепродуктов на СПбМТСБ до конца года, который был разработан биржей по поручению правительства. Он обсуждался в минувшую пятницу в Минэнерго. Согласно документу, «Роснефть» должна продать на питерской бирже по итогам десяти месяцев 5,2 млн т (в 2010 году продала на торговых площадках около 3 млн т), ЛУКОЙЛ, соответственно, — 3,9 млн т (891,5 тыс. т в 2010 году), «Газпром нефть» — 3,5 млн т (1 млн т), ТНК-ВР — 3 млн т (1,4 млн т), «Сургутнефтегаз» — 1,9 млн т (592 тыс. т). Компании должны согласовать график с учетом своих планов по производству нефтепродуктов с биржей и министерствами.
На СПбМТСБ подтвердили, что ознакомились с графиком поставок на биржу. «Мера по обязательствам нефтяных компаний раскрывать планы по реализации нефтепродуктов направлена на сокращение издержек со стороны покупателей. Любому покупателю важно знать, на каком базисе, в каком объеме и когда он сможет приобрести интересующий его товар. Для этого ему не нужно резервировать 5% от предполагаемой суммы сделки на нескольких базисах, чтобы «поймать» необходимый объем, как это делалось раньше», — пояснил вице-президент СПбМТСБ Тимур Хакимов.
По мнению аналитика Rye, Man and Gor Securities Константина Юминова, нефтяники будут пытаться снизить объемы, поскольку пока биржевую торговлю они считают неэффективным инструментом.