«Ведомости», «РБК daily», «Коммерсантъ», «The New York Times»

«Ведомости», «РБК daily», «Коммерсантъ», «The New York Times»

Разная нефть

На протяжении пяти последних лет сорт нефти Brent торговался с дисконтом к американской WTI. Но в августе 2010 г. они примерно сравнялись по цене, а в конце ноября поменялись местами, пишет газета «Ведомости». С тех пор разрыв только растет: если 3 января разница в цене месячного фьючерса сортов Brent и WTI составляла $3,3 за баррель, то позавчера в течение дня она превышала рекордные $18, а вчера к 18.20 МСК составила $17,9. Brent с начала года прибавила 7,9% и стоила вчера $102,3; WTI же упала на 7,8% до $84,4.
Котировки Brent подогревают новости о нестабильности в Египте и других экспортерах нефти, рассказывает аналитик RMG Константин Юминов. Сейчас в нескольких странах — экспортерах сырья готовятся демонстрации, напомнил директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен: протесты продолжаются в Йемене, в Иордании проходят ускоренные политические реформы. Reuters сообщало, что в Саудовской Аравии активисты оппозиции публично заявили о создании политической партии и потребовали участия в процессе управления государством. Вчера акции протеста начались в Ливии. Brent дорожает и благодаря росту спроса в Китае, добавляет Юминов. И ждать резкого падения цен не приходится, пишут аналитики «ВТБ капитала»: добыча в странах ОПЕК растет, но этого хватает лишь на удовлетворение увеличивающегося спроса.
На WTI все эти факторы влияют гораздо меньше, говорит директор по развитию ценового агентства Argus Михаил Перфилов. С ростом поставок нефти из Канады в США котировки WTI становятся все более чувствительны к новостям об экономике Штатов, изменении внутреннего спроса, предложения и объема запасов в Кушинге (Оклахома), отмечает эксперт. Североамериканский рынок нефти уже давно оторвался от мирового и живет по своим правилам, продолжает Юминов: например, в январе было резкое падение цен из-за опубликованных данных по безработице в США и о росте запасов в Кушинге — 21 января он был рекордным за четыре месяца.


Нефтяники нашли 6 трлн рублей в бюджет

По действующей налоговой системе нефтяники вынуждены отдавать в бюджет 73% прибыли. Нефтяные компании подсчитали, что если этот показатель сократить до 27%, то бюджет не только не потеряет, но и получит в течение ближайших десяти лет дополнительные 6 трлн руб., пишет РБК daily.
По оценкам ЛУКОЙЛа, которые привела начальник управления сводного планирования и отчетности ЛУКОЙЛа Марина Бобылева, выступая на «круглом столе» «Налогообложение в нефтяной отрасли: взгляд государства, производителя и потребителя», при действующей налоговой системе российские нефтяные компании отчисляют в бюджет около 73% из денежного потока от операционной деятельности. В итоге компании работают с рентабельностью 10—14%, что ниже стоимости капитала и более чем в два раза ниже аналогичного показателя для ведущих зарубежных стран.
Введение НПДИ в начале 2000-х позиционировалось как временная мера. «Мы уже скоро отпразднуем десятилетний юбилей этого налога, к тому же государство приготовило нам «подарок»: с 2012 года ставка увеличится (на 6,5% в 2012-м и на 5,4% — с 2013 года)», — отмечает глава «Ассонефти» Елена Корзун.
Такая налоговая система не позволяет нефтяникам вводить в эксплуатацию новые месторождения, а фонд нерентабельных скважин постоянно растет. Повышения ставок НДПИ и рост тарифов на услуги естественных монополий приведут к постепенному падению добычи, оценили в ЛУКОЙЛе. Исходя из данных, приведенных в презентации г-жи Бобылевой, добыча жидких углеводородов компании в России в 2012 году может составить около 82 млн т, в 2013-м — 80 млн т и к 2020 году может плавно опуститься до 75 млн т. При этом выпадающие доходы государственного бюджета от снижения объемов добычи ­ЛУКОЙЛа к 2020 году составят более 80 млрд руб.
Выход нефтяники видят в новой концепции, которая условно известна как налог на сверхприбыль, или НДД. В той версии, которая обсуждается сейчас в правительстве, она называется «налог на финансовый результат». Ставка налога предлагается на уровне 27% от прибыли компании и будет распространяться на новые проекты. Для «старичков» выравняют экспортные пошлины на нефтепродукты, понизят ставку на нефть и пересмотрят формулу расчета НПДИ.
Такой подход, по оценкам специалистов ЛУКОЙЛа, за десять лет принесет в бюджет около 6 трлн руб. дополнительного дохода. Правда, расчет ведется исходя из параметров экспортных пошлин на нефть — 55% и нефтепродукты — 60%. Именно такой подход обсуждался на совещании в Минфине в конце октября прошлого года. С тех пор появился еще один вариант: 60 и 66% соответственно. Но даже в таком виде это лучше, чем постепенное приведение пошлины к единому знаменателю, как предполагалось постановлением правительства от декабря прошлого года. Такое мнение выразили представители «Газпром нефти», «РуссНефти» и ЛУКОЙЛа.


"Роснефть" и ВР попали в заповедную зону

Росприроднадзор подтвердил правомерность замечаний экологов из WWF и НК "Прозрачный мир" к выделению нефтяным компаниям "Роснефть" и ВР геологоразведочных участков в Карском море у берегов Ямала и Новой Земли. По данным ведомства, лицензионные участки, выделенные правительством нефтяникам, действительно могут частично совпадать с территориями особо охраняемых природных зон — национального парка "Русская Арктика" и Ямальского заказника. При этом геологоразведка и добыча нефти и газа на охраняемых территориях категорически запрещены федеральным законодательством. Пока ни одна из заинтересованных сторон не знает, в чью пользу будет решена возникшая проблема,— опыт отстаивания своих интересов в РФ есть как у нефтяников, так и у экологов, пишет "Коммерсантъ".
Чиновники, экологи и аналитики разошлись во мнениях, в чью пользу будет решена судьба границ парка. Есть несколько вариантов решения создавшейся проблемы. Один из них предполагает корректировку лицензии, выданной "Роснефти". Другой вариант — перенос национального заповедника. Пока нарушения закона нет — точные координаты "Русской Арктики" законодательно не закреплены. "Поскольку граница парка определена по границе территориального моря, а это юридически закрепленная граница для всех внутренних и территориальных морей РФ, как 12-мильная зона, то нам не представляется возможным изменение этой границы. Единственный выход — изменение границ лицензионного участка",— убежден руководитель программы по экологической политике ТЭКа российского представительства WWF Алексей Книжников.
Валерий Нестеров из "Тройки Диалог" не видит технологических проблем в переносе границ лицензионного участка "Роснефти" и ВР. У российских компаний уже есть опыт работы в природоохранных зонах — "Траснефть" реализовывала проект трубопровода ВСТО, а "Газпром" собирается строить газопровод "Алтай". Господин Нестеров считает, что если ситуация действительно окажется спорной, то правительство, скорее всего, вынесет свое решение в пользу энергетических проектов. Впрочем, WWF также удавалось отстоять границы ООПТ — в Дагестане и в Беринговом море.


Белоруссия снова осаждает «Газпром»

Белоруссия хочет снижения цены на газ в 2012 г. с постепенным ростом до нынешнего уровня лишь через три года. Компромисс найден, уверяет Минск. Москва делать заявления не спешит, пишет газета «Ведомости».
В понедельник предправления «Газпрома» Алексей Миллер встретился с вице-премьером Белоруссии Владимиром Семашко. «Мне так показалось, что мы вчера нашли абсолютный компромисс», — заявил потом Семашко. Обсуждался контракт на 2012-2014 гг., отметил он, но деталей не раскрыл. Лишь напомнил, что Белоруссия хочет вместе с Россией выйти на «равнодоходные» цены — те, что дают «Газпрому» одинаковую прибыль вне зависимости от направления поставки газа. «Основные моменты оговорены, — заметил Семашко. — Равнодоходность [определяется] по той формуле, которая в 2007 г. принята в России. Для нас [она] выгодна, она позволяет нам снизить цену на газ».
Еще в 2006 г. Белый дом решил, что «Газпром» должен получать равные доходы от продажи газа в России и Европе. Чуть позже появилась формула ФСТ для нашей страны: средняя цена на газ из европейских контрактов «Газпрома» (меняется вслед за нефтью) минус 30% экспортной пошлины и разница в расходах на транспорт. Тогда выходило, что газ в России (для промпотребителей) должен подорожать примерно втрое. Для постепенного перехода чиновники утвердили ускоренную индексацию тарифов до 2011 г. На похожих условиях «Газпром» подписал контракт с Белоруссией на 2007-2011 гг.: цена 2007 г. повышалась до $100 за 1000 куб. м, а с 2008 г. считалась по европейской формуле, но со скидками для постепенного перехода. В 2011 г. скидок не предусмотрено. И поставка газа в Белоруссию формально должна дать «Газпрому» ту же прибыль, что и в Европе (за основу берутся цены в Польше). С 1 января Белоруссия платит $229 за 1000 куб. м против $196 в IV квартале 2010 г.
Однако из-за кризиса переход на равнодоходность в России отложили до 2015 г. Белоруссия тут же заявила, что она, как партнер по Таможенному союзу, имеет те же права. Москва долго не уступала. И на этот год никаких скидок и понижающих коэффициентов для Белоруссии нет.
И все же вопрос о скидках обсуждается в рамках переговоров по контракту на 2012-2014 гг. Белоруссия хочет, чтобы с 2012 г. ее цена на газ снизилась, а потом, как и у России, постепенно росла до «равнодоходной» вплоть до 2015 г. Идеальный вариант для соседей — цена в Смоленской области. Речь о том, чтобы сравнять цены в Белоруссии с теми, что устанавливает в России ФСТ.
С 1 января цена «Газпрома» для промпотребителей Смоленской области — 2988-3287 руб. ($102-112). В пересчете на годовые закупки Минска такой тариф снизит выручку концерна от поставок в Белоруссию почти вдвое — до $2,4-2,8 млрд. Никаких решений и компромиссов пока нет. Но Москва уже не раз шла на уступки Минску — например, по ценам на 2008-2009 гг., когда «Газпром», по оценкам экспертов, недосчитался около $2 млрд.


Сбербанк избавится от нефтяных активов за 2 млрд долл.

Сбербанк оценил свои нефтяные активы, которые получил в счет долга с Urals Energy, в 2,35 млрд долл. По словам представителей банка, интерес к предприятиям со стороны компаний огромен, в их числе «Башнефть». Тем не менее слишком высокая оценка может вновь отпугнуть потенциальных инвесторов, пишет РБК daily.
Сбербанк намерен выручить от продажи ЗАО «Дулисьма» (банку принадлежит 100%) и ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча» (35,3%) до 2,35 млрд долл. Продажа должна состояться в этом году, сообщил вчера глава «Сбербанк Капитала» (управляет непрофильными активами Сбербанка) Ашот Хачатурянц. «Оценка «Таас-Юрях» колеблется от 1,5 до 2 млрд долл., «Дулисьмы» — 300—350 млн долл.», — сказал он. Г-н Хачатурянц отметил, что продолжаются переговоры с большим количеством компаний по поводу реализации этого актива, в их числе «Башнефть». «У нас довольно большой спрос на этот актив, и проблем с его реализацией нет, думаем, как лучше организовать конкурс», — добавил Ашот Хачатурянц. Интерес к «Таас-Юрях» проявляет также британский фонд Ashmore, который уже владеет 10-процентной долей в проекте.
По словам г-на Хачатурянца, компания провела «оздоровление» «Дулисьмы», инвестиции в проект в прошлом году составили 1,7 млрд руб. Компании была открыта кредитная линия на 7,5 млрд руб.
«Башнефть» заинтересована в приобретении добывающих активов, учитывая дисбаланс в мощностях добычи и переработки. Регулярно проводится мониторинг рынка, и оцениваются перспективные предложения. «Таас-Юрях» представляет определенный интерес для компании, но речь о покупке актива не идет», — пояснил представитель АФК «Система» (владеет «Башнефтью»).
Ранее оба эти актива принадлежали кипрской Urals Energy. «Дулисьма», владеющая лицензией на одноименное месторождение (запасы — 15,89 млн т нефти, 11,5 млн т конденсата и 109 млрд куб. м газа), была куплена компанией в 2006 году за 148 млн долл. 35,3-процентная доля в «Таас-Юрях» (разрабатывает Среднеботуобинское месторождение с извлекаемыми запасами 123 млн т нефти и 181 млрд куб. м газа) досталась компании в 2007 году за 590 млн долл. В кризисном 2009 году эти предприятия перешли к Сбербанку в счет погашения долга в 630 млн долл. Банк давно пытается их продать, но пока безуспешно.


Ручные цены

За последние дни бензин на московских АЗС подешевел на 3-4% — нефтяники выполнили наказ чиновников, пишет газета «Ведомости».
Топливо на АЗС Москвы за последние два дня подешевело на 0,83-0,88 руб./л, или на 3-4%, подсчитала Московская топливная ассоциация (МТА). Если до этого столичные цены были самыми высокими в стране, то теперь по некоторым позициям они даже ниже среднероссийских.
Старт очередному раунду борьбы с ростом цен на нефтепродукты дал на прошлой неделе премьер Владимир Путин, потребовав снизить стоимость дизтоплива и авиакеросина. В ответ нефтяники отрапортовали, что в феврале оптовые цены на дизель упали на 1500-2000 руб./т, и бросились сообщать о снижении цен дизтоплива на АЗС — в среднем на 1 руб./л.
По данным МТА, в точности исполнили указание «Лукойл», ТНК-ВР и «Газпром нефть» (цены на их заправках в Москве за последние два дня упали ровно на 1 руб./л). У «Роснефти» снижение по Аи-92 составило 1,14 руб./л, у «Татнефти» — 1,49 руб./л. «Роснефть» за месяц трижды снижала цены на заправках, в сумме — более чем на 10%; «Башнефть» в два приема снизила стоимость бензина и дизтоплива на 1 руб./л; розничные цены «Лукойла» упали на 0,7-1,5 руб./л; литр бензина «Газпром нефти» подешевел на 50 коп., дизтоплива — на 2,2-2,7 руб., сообщили представители компаний. «Роснефть» видит возможность снизить цены еще в ряде регионов; «Лукойл» будет принимать решения в зависимости от рыночной конъюнктуры; «Газпром нефть» не исключает дальнейшего снижения цен.
Бензин дешевеет не только в Москве, но и в целом по стране, констатирует замдиректора по развитию ИАЦ «Кортес» Павел Строков. Рентабельность АЗС сейчас на уровне 15-16%, что вполне приемлемо, говорит он. По мнению эксперта, цены могут медленно падать еще 1-1,5 месяца, но потом возможен рост.
Исполнительный директор МТА Григорий Сергиенко предупреждает, что ручное управление рынком негативно скажется на независимых АЗС: крупные компании получают от розничной торговли небольшую часть доходов, а у независимых — это основной бизнес.


Нефтяников бросили в битву за урожай

Правительство продлило на 2011 год действие ставшей уже традиционной скидки на ГСМ для аграриев. Вчера Белый дом опубликовал соответствующее постановление правительства — согласно документу, российский АПК сможет рассчитывать на закупки топлива у нефтяников по ценам на 1 ноября 2010 года с 10-процентной скидкой. Бюджету такая мера не будет стоить ничего — ее тяжесть вновь ляжет на нефтяные компании, причем в 2011 году они заплатят за господдержку аграрного сектора от 5 до 10 млрд руб. против 3,3 млрд руб. в 2010 году, пишет "Коммерсантъ".
Постановление от 12 февраля 2011 года N 70 "О внесении изменений в постановление правительства РФ от 5 ноября 2003 года N 674" распространило на 2011 год предоставляемую российскому АПК 10-процентную скидку на покупку ГСМ. При этом Белый дом, предпринимающий в последнее время активные действия для административного снижения цен на топливном рынке, принял решение о "заморозке" цен на ГСМ по состоянию на 1 ноября 2010 года. Отметим — в ноябре 2010 года ценовое ралли на рынке нефтепродуктов в РФ еще не началось.
Как пояснили в Белом доме, решение принималось 9 февраля на совещании "Об итогах деятельности топливно-энергетического комплекса РФ в 2010 году и задачах на 2011 год", которое провел премьер Владимир Путин в Петербурге. Тогда премьер заявил: "Мы приняли принципиальное, согласованное с нефтяными компаниями решение: в текущем году продлить льготную цену на ГСМ для сельхозпроизводителей. Скидка должна составить 10% от цены, которая сложилась на 1 ноября 2010 года. Это значит, что от сегодняшней цены скидка составит где-то 30%, чуть больше. В абсолютных цифрах это значит, что сельхозпроизводители получат поддержку в объеме порядка 10 млрд руб.". В Белом доме также напомнили, что в прошлый раз цены на ГСМ были зафиксированы по состоянию на 31 декабря 2009 года. Тогда решение о дате фиксации цены принималось протоколом по итогам совещания у вице-премьера Игоря Сечина.
По данным Минэнерго, согласованный с Минсельхозом объем льготного топлива, заявки на которое подали сельхозпроизводители, составил 2,5 млн тонн летнего дизтоплива и 180 тыс. т бензинов (до сентября 2011 года — А80, после прекращения его оборота в РФ в соответствии с требованиями техрегламента — А90). По данным мониторинга "Кортес", спотовые цены на нефтепродукты в начале ноября 2010 года составляли: на бензин А-92 — 24,5 тыс. руб. за тонну, дизтопливо летнее — 18,6 тыс. руб. за тонну. Соответственно, даже в ценах ноября 2010 года объем субсидии сельхозпроизводителям в 2011 году может превысить 5 млрд руб. Впрочем, если бы ТЭК РФ удовлетворил все заявленные потребности Минсельхоза (4 млн т дизтоплива и около 1 млн т бензина), эта сумма выросла бы до 10 млрд руб. даже без учета зимнего взлета цен. Для сравнения — в 2010 году объем субсидий оценивался в 3,3 млрд руб., в 2009-м — в 2,5 млрд руб.
Белый дом предполагает, что бремя социальной ответственности будет равномерно распределено между нефтяными компаниями.


Сырьевые монополии в России не вечны

Премьер-министр Владимир Путин на прошлой неделе подвел итоги развития российского ТЭК, который, с его точки зрения, достаточно успешно выходит из кризиса. Правда, глава правительства пожурил нефтяников за завышение цен на топливо, а «Газпром» — за ограничение доступа к трубе. Первые отреагировали моментально, сменив ценники на АЗС. Таким образом, правительство в очередной раз продемонстрировало свою приверженность принципу «кнута и пряника»: с одной стороны, под нажимом премьера нефтяники понизили цены на топливо, а с другой — получили надежду на скорое решение вопроса доступа к ГТС, пишет РБК daily.
В случае неэффективной работы «Газпрома» правительство может лишить компанию монополии на магистральную газотранспортную сеть. С таким заявлением на прошлой неделе выступил глава российского правительства Владимир Путин. Проблема, на которую, в частности, премьер обратил внимание, — дефицит газотранспортных мощностей. «Есть незакрытая проблема — дефицит транспортных мощностей. А мы туда никого не пускаем с подачи госкомпании. Необходимо вкладывать ресурсы в развитие транспортной инфраструктуры. Или вы будете эффективно работать, или мы пойдем на изменение существующих правил и законодательства», — говорил премьер.
Правительство не случайно активно подключилось к решению проблемы доступа в ГТС именно сейчас. К 2012 году уровень полезного использования попутного нефтяного газа должен составить не менее 95%. Нефтяные компании, которые не выполнят это требование и продолжат сжигать его в факелах, будут платить серьезные штрафные санкции за сверхлимитные выбросы в атмосферу.
В ЛУКОЙЛе говорят, что если компании не будет гарантирован доступ к ГТС, им трудно выполнить правительственную задачу по утилизации 95%. В 2009 году компания утилизировала 71% ПНГ (5,8 млрд куб. м), ожидаемые данные по итогам 2010 года — 76% (6,3 млрд куб. м). Из-за сокращения закупок газа со стороны «Газпрома» ЛУКОЙЛу пришлось в 2009 году снизить добычу на Находкинском месторождении Большехетской впадины почти на треть (до 6 млрд куб. м).
Некоторым компаниям все-таки удается договориться с «Газпромом» о дополнительном доступе. В сентябре 2010 года газовая «дочка» ТНК-ВР — «Роспан» — получила разрешение от госкомпании в ближайшие шесть лет поставлять до 13,2 млрд куб. м газа в год (при том что добыча на «Роспане» не превышает 3 млрд куб. м в год).
«Роснефть» могла бы добывать 40—50 млрд куб. м газа в год (в 2009-м — 10,5 млрд куб. м), если бы имела доступ к трубе и потребителям. , «Газпром» ей тоже пообещал предоставить дополнительный доступ к ГТС, но через три года. Для нефтекомпании важно подключить к ГТС свой главный газовый проект — Харампурское месторождение.
Беспрепятственный доступ к ГТС особенно важен для «Роснефти», считает аналитик ИФД «КапиталЪ» Виталий Крюков. «У компании колоссальные запасы газа и низкая себестоимость добычи, но в связи с отсутствием доступа в ГТС нет возможности их монетизировать. Заявление Владимира Путина свидетельствует о том, что доля независимых компаний на внутреннем рынке будет увеличиваться опережающими темпами, а «Газпром» свои позиции будет постепенно терять», — добавляет г-н Крюков.
Газовый концерн получил монопольное право распоряжаться всей газотранспортной системой страны около 15 лет назад. С тех пор независимые производители газа неоднократно жаловались в ФАС на компанию, которая ограничивала их доступ к трубе.
Ограничить монополизм «Газпрома» хотели и чиновники на законодательном уровне. Федеральная антимонопольная служба разработала в 2007 году проект постановления правительства «О недискриминационном доступе к газовым сетям России». Однако за четыре года согласования он так не был принят. «Газпром» категорически был не согласен с документом. В частности, с предложением ФАС допускать монополию к аукционам на свободные мощности в газотранспортной системе наравне с другими компаниями — поставщиками газа.
Но согласно документу приоритет будут иметь «дочки» «Газпрома», у которых есть долгосрочные экспортные договоры. На долю независимых производителей приходятся оставшиеся свободные мощности. Однако совсем отказать им в доступе монополия не сможет. Она должна будет удовлетворять заявки на транспортировку пропорционально заявленным объемам. Не пустить в трубу «Газпром» сможет только при отсутствии в ней места, предупредив об этом заявителя за 30 дней. Недавно работа над документом активизировалась, сейчас он дорабатывается в правительстве, пояснила начальник управления ТЭК Елена Котелкина.


Россия займется морским бурением в Арктике

Северный Ледовитый океан - суровое место для нефтяного бурения, пишет "The New York Times". Но это обстоятельство не мешает России заняться этим непростым делом, а западным нефтяным компаниям - присоединиться к ней.
Россия, чьи нефтяные ресурсы на суше медленно истощаются, в прошлом месяце подписала соглашение о проведении геологоразведки в Северном Ледовитом океане с британским нефтяным гигантом BP, перспективы морского бурения которого в Соединенных Штатах омрачились катастрофой в Мексиканском заливе в прошлом году. Другие западные компании, осознав открытость Москвы для нового океанического бурения, теперь ведут аналогичные переговоры с Россией.
Новая нефть из России может оказаться жизненно важной для мировых поставок в ближайшие десятилетия, и ныне она обогнала Саудовскую Аравию в качестве крупнейшего в мире производителя нефти, в то время как мировой спрос на нефть продолжает расти.
"Россия является одним из фундаментальных составных элементов в мировых поставках нефти, - отметил Дэниел Ергин, историк нефти и председатель IHS Cambridge Energy Research Associates. - У нее важная роль в мировом энергетическом балансе. Арктика будет одним из важнейших факторов, определяющих, сколько нефти Россия будет производить через 15 лет и экспортировать в остальной мир".