"Коммерсантъ", "Ведомости", "РБК daily", "Российская газета"

"Коммерсантъ", "Ведомости", "РБК daily", "Российская газета"

Китай спровоцировал рост цен на нефть к двухнедельным максимумам

В ходе вчерашних торгов стоимость североморской нефти марки Brent поднималась до $76,7 за баррель. Стоимость российской нефти марки Urals доходила до $75,6 за баррель. От локального минимума, установленного 1 февраля, нефть выросла в цене на 7-8%. Очередной виток в игре на повышение нефти участники рынка связывают с сохраняющимся спросом на нефть со стороны Китая, пишет "Коммерсантъ". По данным информационного агентства "Синьхуа", потребность Китая в зарубежной нефти в ближайшие месяцы останется близка к рекордным уровням благодаря восстановлению экономики, росту перерабатывающих мощностей и увеличивающейся возможности накопления запасов. По данным агентства, чистый импорт нефти в Китай в следующие два-три месяца может увеличиться по сравнению с прошлогодними показателями более чем на 40%, достигнув 19,5 млн тонн в месяц. При этом ожидается рост объемов ежемесячной загрузки нефтью заводов на 20% по сравнению с прошлым годом, до 33,5 млн тонн в месяц. Импорт сырой нефти в ближайшие месяцы по ожиданиям будет также поддерживаться за счет роста числа хранилищ и трубопроводов, говорится в сообщении.


"Роснефть" получит две лицензии на шельфе

"Роснефть" продолжает попытки расширить свое присутствие на шельфе Охотского моря. Уже в первом полугодии компания может получить две лицензии, на которые давно претендовала, пишет "Коммерсантъ". Эксперты считают, что месторождения могут стать компенсацией за неудачи, которые преследовали компанию в прошлом году, когда сахалинские ресурсы распределялись в пользу "Газпрома".
Правительство может передать "Роснефти" несколько лицензий на шельфе Сахалина в 2010 году без конкурса, рассказал вчера директор департамента госполитики Минприроды Денис Храмов на форуме "Шельф России-2010". "Возможно, это произойдет в первой половине 2010 года",— уточнил чиновник.
В октябре прошлого года вице-президент компании Питер О`Браен говорил, что компания считает перспективным освоение двух участков на шельфе Сахалина — северная оконечность месторождения Чайво-море и Некрасовский на структуре Астрахановское море.
После внесения изменений в закон "О недрах" в 2008 году претендовать на лицензии на шельфе могут только "Газпром" и "Роснефть". В последние годы между ними развернулась борьба за контроль над ресурсами Охотского моря. По новому законодательству месторождения на шельфе распределяются на бесконкурсной основе, недропользователя выбирает правительство. В последнее время "Роснефти" не слишком везло. "Газпрому" была передана принадлежащая до этого нефтекомпании лицензия на Западно-Камчатский шельф, где "Роснефть" проработала пять лет. Кроме того, "Газпром" получил три блока в проекте "Сахалин-3", на которые претендовала "Роснефть", работающая на последнем, четвертом блоке.
Закон о недрах позволяет «Роснефти» и «Газпрому» получать шельфовые лицензии без конкурса (концерн может получать так и участки на суше — по закону о газоснабжении). Но пока что «Роснефть» этой преференцией не пользовалась, пишет газета «Ведомости». Зато «Газпром» еще в 2008 г. получил сразу 10 лицензий (в том числе на Чаяндинское месторождение) с запасами 3,3 трлн куб. м газа и 143,3 млн т нефти и конденсата (АBC1). А в прошлом году ему достались три блока «Сахалина-3», на которые претендовала и «Роснефть», а также участок Западно-Камчатского шельфа, лицензию на который потеряли «Роснефть» и корейская KNOC. Решение передать нефтяной компании новые участки на Сахалине выглядит как «компенсация» за «Сахалин-3» и Западно-Камчатский шельф.
«Роснефть» давно работает на шельфе Сахалина, но из всех проектов с ее участием добыча ведется только на «Сахалине-1». В остальном госкомпании пока не везет: в 2008 г. ее партнер — ВР сообщила, что две скважины, пробуренные в рамках проекта «Сахалин-4», оказались сухими. BP списала $103 млн затрат, и партнеры решили отказаться от проекта.


Купил дороже — заплатил меньше

Сибирские энергетики обвинили UC Rusal, потребляющую треть их продукции, в манипулировании ценами, от которого они теряют миллионы рублей в день. В распоряжении газеты «Ведомости» оказалось письмо руководителей пяти энергокомпаний Сибири гендиректору и основному владельцу UC Rusal Олегу Дерипаске.
За год цены на электроэнергию в регионе практически не изменились. В последнее время они не превышают 350-450 руб./МВт ч, хотя потребление энергии растет, а в августе вышла из строя крупнейшая в России Саяно-Шушенская ГЭС, отмечается в письме. Тем временем в европейской части страны цены в январе били рекорды.
Одной из главных причин заниженных цен авторы считают действия крупных потребителей, в основном заводов холдинга, потребляющих около 30% всей энергии в Сибири.
Их стратегия проста: они занижают объем выставляемых заявок на основном сегменте энергорынка — «на сутки вперед» (РСВ, где торгуется до 97% всей электроэнергии). Недостающую энергию они покупают на следующий день на балансирующем рынке, созданном для тех, чьи заявки не исполнились на РСВ: потребителей, которые хотели купить энергию слишком дешево, или производителей, заломивших слишком высокую цену.
UC Rusal может повлиять на результаты торгов. Начальник управления ФАС Виталий Королев вспоминает, что в сентябре заявки двух заводов холдинга опоздали на РСВ и цена в этот день рухнула ниже 100 руб./МВт ч по сравнению с более 400 руб. накануне.
В результате на балансирующем рынке складывается более высокая цена, а на РСВ — меньшая. Но поскольку большую часть энергии заводы UC Rusal покупают на РСВ, разница складывается в их пользу.
Даже если они покупают 10% от суточного потребления, или 7800 МВт ч на балансирующем рынке, где цены сейчас на 20-30% выше РСВ, то выгода такого поведения очевидна, говорит директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. Если исходить из того, что при полном удовлетворении спроса на РСВ его равновесная цена примерно соответствует цене на балансирующем рынке, то по вчерашним ценам (429 и 557 руб./МВт на РСВ и балансирующем рынке) экономия UC Rusal составила 9 млн руб.
«Мы рассматриваем эту стратегию как прямое манипулирование рынком, крайне выгодное предприятиям UC Rusal», — резюмируют энергетики. Ведь «покупая сознательно не приобретенную на РСВ электроэнергию на балансирующем рынке, предприятия UC Rusal потребляют электроэнергию по ценам выше цен, указываемых в своих ценовых заявках».
Это негативно сказывается на надежности функционирования региональной энергосистемы, сетуют энергетики, ведь такие цены не позволяют многим производителям компенсировать затраты на производство.
Изменить ситуацию самостоятельно энергетики не могут, объясняет предправления НП «Гарантирующих поставщиков» Василий Киселев: по правилам работы оптового рынка они обязаны выставлять на РСВ весь имеющийся у них товар. К тому же большинство участников энергорынка Сибири не участвуют в формировании цены, а могут подавать заявки с указанием только объемов, добавляет он: из поставщиков это прежде всего ГЭС, на которые приходится половина производства в регионе, а также тепловые станции, работающие в вынужденных режимах для выработки тепла. А около 60% потребления обеспечивают гарантирующие поставщики, которые тоже не могут заявлять цену. Именно это позволяет такому крупному потребителю, как UC Rusal, влиять на конечную стоимость энергии на РСВ, занижая объемы в своей ценовой заявке, отмечает Киселев.
Энергетики предупредили Дерипаску, что, если UC Rusal продолжит свои действия, они «будут вынуждены» обратиться в ФАС с просьбой провести расследование действий холдинга, признать его доминирующим игроком на рынке Сибири и предписать ему поведенческие условия участия.


Стабильный уголь

Крупнейший производитель энергетических углей в России — СУЭК — не может похвастаться рентабельностью западных гигантов. Зато компания, скорее всего, лучше пережила кризисный 2009 год, чем поставщики коксующегося угля, пишет газета "Ведомости". Угольный холдинг СУЭК готовит выпуск еврооблигаций на $300-500 млн (предположительно в марте), а потом и IPO. Но рынок про компанию почти ничего не знает: она не публикует даже квартальные отчеты по РСБУ. Последние данные, которые удалось найти «Ведомостям», — консолидированная выручка и EBITDA СУЭК по МСФО за 2008 г.: $4,49 млрд и $764 млн соответственно. Об этом говорится в презентации холдинга за август 2009 г.
Выручка угольного сегмента составила в тот год $4,1 млрд (при 91 млн т добычи и 96 млн т продаж), сказано в презентации. Это почти на 40% больше 2007 г. — если брать цифры, которые в 2008 г. называл гендиректор СУЭК Владимир Рашевский. Похожая динамика была у одного из мировых лидеров в экспорте угля — BHP Billiton: ее выручка в сегменте энергетических углей — $4,36 млрд (+50% к 2007 г.). А у мирового лидера по запасам — американской Peabody Energy — $6,04 млрд (+39%).
Впрочем, почти четверть оборотов СУЭК — продажи связанным энергокомпаниям (ТГК-12, ТГК-13 и ДЭК, см. врез): из 68 млн т угля, поставленных в России, на них пришлось 24 млн т. Суммарная выручка энергосектора СУЭК за 2008 г. — $1,49 млрд. Хотя в общей выручке по МСФО консолидировались только показатели ТГК-12 с июля 2008 г., отмечается в презентации.
Других деталей в этом документе нет. Можно посчитать лишь рентабельность СУЭК по EBITDA — 17% за 2008 г. Для сравнения: тот же показатель сегмента энергоуглей у BHP — почти 25% (в первом полугодии 2009 г. — 22%), рентабельность Peabody — 28% (за весь 2009 год — 21%).
У производителей коксующихся углей эффективность намного выше. Например, в 2008 г. «Распадская» показала 72% рентабельности по EBITDA. Но зато производители энергоуглей пострадали от кризиса меньше, отмечает аналитик Банка Москвы Юрий Волов. В первом полугодии 2009 г. сектор энергоуглей BHP снизил выручку всего на 0,5%. А «Распадская» — на 76% (операционная рентабельность упала до 43%). Та же Peabody, которая поставляет и энергетические, и коксующиеся угли, снизила выручку за 2009 г. на 8%.
Цены на энергоугли держались на достаточно высоком уровне, а продажи во втором полугодии начали восстанавливаться, отмечается в отчетах BHP и Peabody. Этот рынок во многом живет по долгосрочным контрактам, поэтому бизнес производителей был стабильнее.
Предварительная оценка СУЭК, которая обсуждалась с банками на переговорах об организации IPO, — $8-10 млрд. И это сопоставимо с тем, во сколько оценивалась компания в 2007 г. при долге в $2 млрд и выручке только угольного сегмента в $2,9 млрд. А все активы СУЭК для создания СП с «Газпромом» тогда же оценивались в $8 млрд (сделка не состоялась).


Частный уран

En+ Group Олега Дерипаски — первая частная компания России, которая получила разрешение на добычу урана, пишет газета "Ведомости". En+ получила лицензию и на добычу урана, и на обращение с радиоактивными материалами.
En+ заявила об интересе к урану в 2004 г. Еще через два года сообщила, что присматривается к конкретным активам. Но в то время добывать уран в России могло лишь государство. Негосударственные компании получили разрешение на этот вид деятельности лишь в 2007 г.
Пока единственный производитель урана в стране — госхолдинг «Атомредметзолото» (АРМЗ). Лицензия на добычу есть и у СП госхолдинга и артели «Золото Селигдара». Партнеры разрабатывают золото-урановое месторождение Лунное в Якутии, но весь уран использует АРМЗ, а артель забирает золото.
У En+ урановых активов пока нет. Возможно, ее первый проект будет с АРМЗ. Компании ведут переговоры о создании СП по разведке и добыче урана, рассказывал гендиректор Еn+ Владислав Соловьев.
Стороны изучают возможность разработки участков вблизи предприятия АРМЗ — «Хиагда». Оно разрабатывает Хиагдинское месторождение на границе Бурятии и Забайкальского края. А одноименное рудное поле объединяет еще семь месторождений. АРМЗ ведет разведку на пяти из них с запасами 17 700 т урана. АРМЗ нужен партнер и для разработки гигантского Эльконского месторождения в Якутии (запасы — 600 000 т урана), но для него госхолдинг привлечет партнера посильнее, например из Китая или Японии, считает аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин.
Кроме En+ добычей урана в России интересовалась и «Ренова» Виктора Вексельберга. Она уже добывает уран в Киргизии, а в России только присматривается к проектам в Забайкальском крае.


Уходящая зима не смогла обойтись без «знаковых» аварий

Вчерашняя авария на ТЭЦ-27 «Мосэнерго», поставившая под угрозу теплоснабжение квартир четверти миллиона москвичей, показывает, что проблема изношенности оборудования в российской энергетике остается по-прежнему актуальной. Прошлогодняя катастрофа на Саяно-Шушенской ГЭС привела к принятию ряда значимых решений, однако насколько эффективно они будут воплощены, пока непонятно, пишет РБК daily.
На прошлой неделе, как только аномальные холода начали покидать Москву, столичные энергетики поспешили отчитаться о штатном прохождении пиковых нагрузок. Однако завершить зимний период без значительных аварий им все же не удалось. Вчера днем на ТЭЦ-27 «Мосэнерго» произошла авария, поставившая под угрозу теплоснабжение около 1,5 тыс. зданий на северо-востоке столицы и в Мытищах, в том числе примерно 800 жилых домов.
Как сообщили московские власти, на станции сорвало кран, однако все котлы и сама станция остались в рабочем состоянии. Потребителей в экстренном порядке переключали на другие теплоисточники. В мэрии заверили, что жители «даже не заметят аварии». Представитель «Мосэнерго» охарактеризовал происшествие как небольшой технологический инцидент. Он добавил, что ТЭЦ находится под полным контролем, а на устранение последствий требуется несколько часов. В итоге отключения тепла в домах действительно удалось избежать.
После августовской трагедии на Саяно-Шушенской ГЭС вопрос прохождения отопительного периода превратился из обыденного в экстраординарный. Аварии, случающиеся в энергетике каждую зиму, на этот раз грозили значительно более серьезными последствиями из-за падения «запаса прочности». После катастрофы на Саяно-Шушенской ГЭС было принято много решений, которые должны подвинуть энергетический сектор в правильном направлении, говорит аналитик «ВТБ Капитал» Михаил Расстригин. Но на практике сделано пока немного: в целом состояние российской энергосистемы остается прежним, т.е. крайне изношенным.
Строительство нескольких новых энергоблоков в предыдущие годы (в том числе четвертый энергоблок на ТЭЦ-27, вчерашняя авария произошла на более старом объекте) ситуацию кардинально не изменило, полагает г-н Расстригин. Вопрос модернизации упирается в фундаментальную тему: нужны ли инвестиции в электроэнергетику. После наступления экономического кризиса произошло падение потребления, многие говорили, что «Чубайс был не прав — инвестиции не нужны». Но как показывает практика, изношенное (и при этом морально устаревшее) оборудование необходимо менять даже для поддержания системы на прежнем уровне, резюмирует аналитик.


Дыра в бюджете: государство продолжает терять от СРП

Российский бюджет все меньше получает от проектов на условиях соглашения о разделе продукции. Согласно данным Минфина, объем роялти от «Сахалина-1», «Сахалина-2» и Харьягинского месторождения в прошлом году снизился на 22,8% к предыдущему. Несмотря на это, эксперты уверены, чтобы не создавать рисков для участников таких проектов, условия работы по ним пересматриваться не будут, пишет РБК daily.
Регулярные платежи в бюджет страны за добычу полезных ископаемых (роялти) при выполнении соглашений о разделе продукции (СРП) в 2009 году составили 14,2 млрд против 18,4 млрд руб. годом ранее. Согласно данным Минфина, объем роялти в 2007 году составил 13,8 млрд руб. По подсчетам экономистов, если бы эти проекты разрабатывались на общих основаниях, то бюджет получал бы в три раза больше.
В России на условиях СРП разрабатывается три проекта: «Сахалин-1», «Сахалин-2», Харьягинское месторождение. С декабря прошлого года уполномоченным за организацию по роялти и долям в сахалинских проектах является «Газпром». Как уже писала РБК daily, размер рояли у консорциума «Сахалин-1» — 8% от стоимости реализации углеводородов, у разработчиков «Сахалина-2» — 6%, но уже от стоимости добытых углеводородов, в Харьягинском проекте размер роялти составляет 6—11% в зависимости от суммарного объема добытой нефти.
Аналитик ИФД «КапиталЪ» Виталий Крюков считает, что в дальнейшем по мере увеличения сахалинской добычи объем роялти будет расти. «Во втором полугодии должно быть введено второе месторождение в рамках проекта «Сахалин-1» — Одопту, что внесет вклад в прирост добычи нефти на сахалинском шельфе», — говорит он.
Ранее оператор «Сахалин-1» компания Exxon Neftegas Limited сообщала, что добыча нефти в рамках проекта в 2009 году составила 8,2 млн т, что на 14,5% меньше уровня 2008 года. В Харьягинский проект участники намерены в этом году потратить около 400 млн долл., сообщил вчера глава российского представительства Total (оператор проекта) Пьер Нергарарян.
Условия работы в российских проектах в рамках СРП пересматриваться не будут, чтобы не создавать угрозы для их участников, считает начальник отдела инвестиционного анализа УК «Универ» Дмитрий Александров. «В России СРП не имеет того масштабного значения для экономики и поступлений в бюджет, как, например, в Казахстане. Однако новые подобные соглашения заключаться в дальнейшем не будут, поскольку у нас возможна эффективная работа только на базе совместного предприятия и только путем обмена активами», — добавляет эксперт.


Нефтяники получат больше налоговых льгот

Пока министр финансов Алексей Кудрин пытается отменить одни налоговые льготы для нефтяников, для них готовятся другие. Разработан законопроект о введении нулевой ставки НДПИ на нефть, добываемую в Ямало-Ненецком автономном округе (ЯНАО), пишет РБК daily. Аналогичная льгота для газа, о которой просил «Газ­пром», еще только обсуждается. По мнению экспертов, от новой преференции бюджет потеряет в разы меньше, чем от отмены экспортной пошлины для нефти из Восточной Сибири — порядка 800 млн долл. в год.
В августе прошлого года премьер-министр Владимир Путин отметил, что считает возможным обнулить НДПИ на нефть для месторождений ЯНАО. По его словам, аналогичная мера может быть введена и по газу. Однако проект федерального закона, предусматривающий внесение изменений в налоговый кодекс, касается только нефти.
В соответствии с документом нулевая ставка НДПИ для нефти с месторождений ЯНАО будет предоставлена на тех же условиях, что и из Восточной Сибири — до достижения накопленного объема добычи 25 млн т. Действовать льгота будет в течение десяти лет для лицензий на разведку и добычу и 15 лет — для лицензий одновременно на геологическое изучение и добычу. Для месторождений, лицензии по которым выданы до вступления в силу этого закона, исчисление срока начинается с 1 января, при этом степень выработанности этих участков не должна превышать 5%.
Глава ведомства Алексей Кудрин сейчас пытается добиться пересмотра решения об отмене экспортной пошлины на нефть с месторождений Восточной Сибири. Эта льгота на нефть только с крупнейших месторождений региона приведет к бюджетным потерям до 5 млрд долл., заявила вчера замначальника отдела анализа и долгосрочного прогнозирования Минфина Екатерина Грызлова. Свое отношение к новой налоговой льготе для нефтяников в Минфине вчера прокомментировать не смогли.
По мнению разработчиков закона, его принятие позволит за 10 лет (2010—2020 годы) дополнительно добыть 398 млн т, более чем в полтора раза увеличив производство нефти в регионе. Это принесет около 3,3 млрд руб. дополнительных налоговых доходов в бюджет.
Новая редакция закона распространит льготу по НДПИ для новых месторождений, которая сейчас действует только для полуострова Ямал, на весь ЯНАО, при этом продлит действие с 7 до 10 лет на разведку и добычу (с 12 до 15 лет на геологическое изучение и добычу) и с 15 млн до 25 млн т, отмечает аналитик ИФК «Метрополь» Алексей Кокин. Больше всего от новой льготы выиграют «Газпром нефть», «Роснефть» и ЛУКОЙЛ. Учитывая, что разработка месторождений в ЯНАО только начинается, в ближайшие годы потери бюджета будут совсем незначительны, говорит аналитик ИФК «Открытие» Вадим Митрошин. Исходя из запасов региона, добыча нефти в ближайшие 10 лет может составить порядка 10 млн т нефти в год, даже при такой добыче потери бюджета при обнулении НДПИ ежегодно составят около 800 млн долл.


По новому коридору

Запланирована новая белорусско-польская линия для экспорта электроэнергии из России и Беларуси в Восточную Европу, пишет "Российская газета".
Беларусь и Польша в конце января договорились о создании в нынешнем году новой ЛЭП для поставок электроэнергии в Белостокский регион Польши. Как отметил заместитель министра энергетики Беларуси Михаил Михадюк, "проведено совещание с белорусско-польской профильной группой, на котором подробно обсудили проект. Его поддерживает Минэкономики Польши". По словам М. Михадюка, "реализация такого проекта предоставит возможность выхода электроэнергии на европейский рынок этого товара по новому коридору".
Запланированная линия важна не только с точки зрения предстоящего увеличения электромощностей, в том числе энергоэкспортных возможностей Беларуси в связи со строительством каскада ГЭС на Западной Двине в Витебской области. Но еще и потому, что через Беларусь во многие страны Восточной Европы идут поставки российского электричества еще с 1970-х годов. А также потому, что "электротранзит" через Беларусь - наиболее короткий путь в Восточную Европу, который вдобавок обладает технически развитой и географически разветвленной энергетической инфраструктурой.
Российские электропоставки через Беларусь в Польшу достигают в среднем 170 млн кВт/ч. По белорусско-польским линиям электроэнергия из России и Беларуси направляется в Германию. Согласно долгосрочной стратегии развития экспортного потенциала электроэнергетики РФ, к основным направлениям и проектам развития внешнеэкономической деятельности со странами Европы относятся сооружение и использование линии электропередачи постоянного тока Россия - Беларусь Польша - Германия, сооружение межгосударственных линий электропередачи 110-400 кВ энергосистем Беларуси и Калининградской области с энергосистемой Польши.
Стратегическую роль белорусского "электрокоридора" подтвердил вице-премьер РФ Игорь Сечин в конце декабря 2009-го: "В электроэнергетике ведется активное сотрудничество России и Беларуси: например, осуществляются перетоки электроэнергии из Беларуси российским потребителям. В свою очередь, осуществляется переток в Беларусь из России в направлении Калининграда. Поэтому очень важно соблюдать требования безопасности и продолжать синхронизировать работу во избежание сбоев поставок и транзита электричества".
Важно в этом контексте и то, что наряду с Польшей спрос на импорт электроэнергии из Беларуси и через республику из России с ноября-декабря минувшего года растет в соседней Литве (в связи с недавним закрытием там Игналинской АЭС) и в большинстве районов Латвии.